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क्या पेट्रोब्रास स्टॉक बिग ऑयल में 'सर्वश्रेष्ठ कहानी' है?

हर दिन, वॉल स्ट्रीट के विश्लेषक कुछ शेयरों को अपग्रेड करते हैं, दूसरों को डाउनग्रेड करते हैं, और कुछ और पर 'कवरेज शुरू करते हैं'। लेकिन क्या इन विश्लेषकों को यह भी पता है कि वे किस बारे में बात कर रहे हैं? आज, हम एक हाई-प्रोफाइल वॉल स्ट्रीट पिक ले रहे हैं और उसे माइक्रोस्कोप के नीचे रख रहे हैं...

आज, हम एक तेल स्टॉक को देखने जा रहे हैं।

मुझे पता है, मुझे पता है - नवीकरणीय ऊर्जा ऊर्जा का भविष्य है, और बड़ा तेल अतीत है। और फिर भी, आज सुबह ही, मेरिल लिंच के विश्लेषकों ने घोषणा की कि वे एक तेल स्टॉक की सिफारिश कर रहे हैं, यह कहते हुए कि ब्राजील का तेल (एनवाईएसई: पीबीआर) (एनवाईएसई: पीबीआर.ए)-- जिसे पेट्रोब्रास के नाम से भी जाना जाता है -- वर्तमान में 'सर्वश्रेष्ठ कहानी' बता रहा है जो उन्होंने पिछले छह या सात वर्षों में देखी है।





क्या मेरिल लिंच इसके बारे में सही है?

एक गोडाडी वेबसाइट कितनी है

चलो पता करते हैं।



स्टॉक चार्ट और नंबर प्रदर्शित करते हुए एलसीडी स्क्रीन के शीर्ष पर पांच पासा लेबल खरीदें और बेचें

छवि स्रोत: गेट्टी छवियां।

पेट्रोब्रास का उन्नयन

मेरिल लिंच दो मुख्य विषयों: ऋण और नकदी को निर्धारित करके पेट्रोब्रास (और $ 15 स्टॉक पर इसका $ 21 मूल्य लक्ष्य) पर अपनी नई खरीद रेटिंग को सही ठहराता है।

क्रिप्टोकुरेंसी में पैसे कैसे कमाएं

ऋण के मोर्चे पर, मेरिल ने आज कवर किए गए एक नोट में तर्क दिया StreetInsider.com अपनी कमाई के समर्थन के लिए बहुत अधिक कर्ज ले जाने के वर्षों के बाद, पेट्रोब्रास आखिरकार एक ऐसे बिंदु पर पहुंच गया है, जिस पर उसका कर्ज काफी छोटा है, और उसकी कमाई काफी बड़ी है, जिससे कंपनी को स्थायी रूप से बढ़ने की अनुमति मिलती है।



यह वास्तव में एक जिज्ञासु कथन है - या कम से कम, जिज्ञासु समय - क्योंकि डेटा के अनुसार एस एंड पी ग्लोबल मार्केट इंटेलिजेंस , पिछली तिमाही (.9 बिलियन) के अंत में पेट्रोब्रास का दीर्घकालिक ऋण स्तर वास्तव में है यूपी जहां से वे तीन महीने पहले (80.6 अरब डॉलर) थे। और साथ ही, कंपनी के लिए नकद भंडार हैं नीचे -- 2018 के अंत में बिलियन से Q1 2019 के अंत में .5 बिलियन हो गया।

यह कहा जा रहा है, यह अभी भी सच है कि कंपनी पर शुद्ध ऋण स्तर (86.4 अरब डॉलर) अब पेट्रोब्रास के 95.6 अरब डॉलर के बाजार पूंजीकरण से नीचे है।

पेट्रोब्रास में ढेर सारी नकदी

फिर भी, .4 बिलियन है फिर भी ले जाने के लिए एक बहुत भारी भार। उस ऋण पर ब्याज भुगतान बनाए रखने और समय के साथ इसे चुकाने के लिए पेट्रोब्रास को बहुत अधिक नकदी उत्पन्न करने की आवश्यकता है। सौभाग्य से, हालांकि, मेरिल ने नोट किया कि कंपनी ठोस मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न कर रही है जिसके साथ अपने ऋण की सेवा की जा सकती है।

पिछले 12 महीनों में, पेट्रोब्रास ने $ 5.9 बिलियन की शुद्ध आय दर्ज की, लेकिन नकद उस राशि के दोगुने से अधिक का लाभ: .2 बिलियन। कर्ज चुकाने के लिए पूरी तरह से लागू, पेट्रोब्रास को आठ साल से कम समय में एक साफ बैलेंस शीट (और थोड़ी सी नकदी) देने के लिए पर्याप्त नकद है।

स्टॉक घाटे को कैसे लिखें

और सभी दिखावे से, यह वह नकदी है जिस पर पेट्रोब्रास (और उसके निवेशक) भरोसा कर सकते हैं। एसएंडपी ग्लोबल डेटा से पता चलता है कि 2016 से 2018 तक, तेल की दिग्गज कंपनी ने तीन साल के लिए नकद मुनाफे में $ 12 बिलियन से $ 13 बिलियन या उससे अधिक की कमाई की है, जो 2015 के प्रदर्शन (फ्री कैश फ्लो में $ 4 बिलियन से कम) या 2014 के प्रदर्शन में एक महत्वपूर्ण सुधार है। नकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह)।

ग्रोथ गोइंग ग्रेट गन्स

मेरिल लिंच ने पेट्रोब्रास के मुक्त नकदी प्रवाह को 'ठोस' के रूप में चित्रित किया है, एक रिपोर्ट के अनुसार TheFly.com , और कंपनी आने वाले वर्षों में 'मजबूत विकास' दिखाने की संभावना है।

हालांकि विकास के अनुमान पूरे नक्शे पर हैं, एसएंडपी ग्लोबल के अनुसार, पेट्रोब्रास का अनुसरण करने वाले विश्लेषकों की सहमति यह है कि ब्राजील के तेल दिग्गज की आय इस वर्ष 7.5% (प्रति शेयर $ 1.14) बढ़ेगी, फिर 2020 और 2021 में उच्च विस्फोट होगा। , प्रति वर्ष प्रति शेयर से अधिक की आय के साथ।

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निवेशकों के लिए अपशॉट

पेट्रोब्रास के शेयर की कीमत के सापेक्ष, वर्तमान में $ 15 और परिवर्तन, जो लगभग 7.5 के आगे पी / ई अनुपात के लिए काम करता है - या 15 के करीब जब शुद्ध ऋण को ध्यान में रखा जाता है। मुक्त नकदी प्रवाह पर मूल्यवान, स्टॉक का उद्यम मूल्य -से-एफसीएफ अनुपात 14 से कम है।

यदि आप मुझसे पूछें, तो ऐसा नहीं लगता कि अगले तीन वर्षों में अपनी कमाई को लगभग दोगुना करने वाली कंपनी के लिए भुगतान करना बहुत अधिक है। पेट्रोब्रास की सिफारिश करने के लिए मेरिल लिंच सही है।



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