ईएसजी निवेश: अच्छे प्रबंधन के 4 सी का उपयोग करके सीईओ का मूल्यांकन कैसे करें

मोटली फ़ूल की पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) टीम की तलाश में है ईएसजी कंपाउंडर्स, या कंपनियां जो दुनिया के लिए अच्छा काम करके लाभ कमा रही हैं . ये बहुत ही उच्च गुणवत्ता वाले व्यवसाय हैं जो उत्कृष्ट प्रबंधन टीमों द्वारा चलाए जाते हैं जो स्थायी रूप से स्केल करने का प्रयास करते हैं और दुनिया पर सकारात्मक प्रभाव छोड़ते हैं।

ईएसजी निवेशकों के रूप में, हम ए . का उपयोग करके संभावित ईएसजी कंपाउंडर्स का मूल्यांकन करते हैं 10 सूत्री चेकलिस्ट , और हमारा मानना ​​है कि इन उच्च स्कोरिंग कंपनियों की एक टोकरी के मालिक होने से लंबे समय में बाजार से बेहतर प्रदर्शन होगा। वहाँ है बहुत सारे सबूत हैं कि मजबूत ईएसजी प्रोफाइल वाली कंपनियां उच्च रिटर्न उत्पन्न करती हैं निवेशित पूंजी (आरओआईसी) और उच्च बिक्री वृद्धि पर और समय के साथ बाजार को हरा दिया। एक विशाल शोध परियोजना ने निष्कर्ष निकाला कि ईएसजी पर 2,200 अध्ययनों में से 90% ने दिखाया या तो कॉर्पोरेट वित्तीय प्रदर्शन (सीएफपी) के साथ सकारात्मक संबंध या कम से कम कोई नकारात्मक संबंध नहीं।

इसी तरह, हार्वर्ड बिजनेस स्कूल पी रोफ़ेसर जॉर्ज सेराफ़ीम ने पाया:

क्या आप रॉबिनहुड पर आंशिक शेयर खरीद सकते हैं?

भौतिक स्थिरता के मुद्दों पर अच्छे प्रदर्शन के साथ फर्मों ने इन मुद्दों पर खराब प्रदर्शन के साथ फर्मों को काफी बेहतर प्रदर्शन किया है, यह सुझाव देते हुए कि स्थिरता के मुद्दों में निवेश शेयरधारक-मूल्य बढ़ाने वाला है। इसके अलावा, स्थिरता के मुद्दों पर अच्छे प्रदर्शन वाली फर्मों को सामग्री के रूप में वर्गीकृत नहीं किया जाता है, इन मुद्दों पर खराब प्रदर्शन वाली फर्मों का प्रदर्शन कम नहीं होता है, यह सुझाव देते हुए कि स्थिरता के मुद्दों में निवेश कम से कम मूल्य-विनाशकारी नहीं है।

इसलिए यदि ईएसजी सकारात्मक है और कम से कम कॉर्पोरेट प्रदर्शन को नुकसान नहीं पहुंचाता है, तो निवेशक दुनिया को एक बेहतर जगह बनाने के उद्देश्य से कंपनियों में निवेश करने से क्यों मना करेंगे? यह ईएसजी निवेश है, मूर्ख: जीतने वाले शेयरों को चुनकर एक अच्छा कॉर्पोरेट नागरिक बनना अच्छा लगता है।

छवि स्रोत: गेट्टी छवियां।

ईएसजी कंपाउंडर की नींव कंपनी के नेतृत्व से शुरू होती है, क्योंकि इसके मिशन (या उद्देश्य) के बयान, व्यापार मॉडल, रणनीतिक दिशा और कॉर्पोरेट संस्कृति शीर्ष पर लोगों द्वारा निर्धारित की जाती है।

एक सीईओ (और उसकी कार्यकारी टीम) में, हम चार सी खोजने की कोशिश करते हैं: करुणा, स्पष्टवादिता, क्षमता और प्रतिबद्धता। ये चार सीएस मूल 'संस्कृति' बनाते हैं जिसे हम ईएसजी कंपाउंडिंग विशेषताओं वाले व्यवसायों में ढूंढ रहे हैं। (नोट: हमने मोटले प्रो की पुरानी सिफारिशों से '3 सी' उधार लिया था, लेकिन हमने एक और 'सी' जोड़ा और एक कार्यकारी में दो सबसे महत्वपूर्ण गुणों को जोड़कर मानदंडों को बदल दिया, जो करुणा और प्रतिबद्धता हैं।)

छवि स्रोत: लेखक

1. अनुकंपा

सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण, हम एक ऐसा सीईओ चाहते हैं जो दयालु , जिसका अर्थ है कि वे वास्तव में लोगों और ग्रह की परवाह करते हैं। दूसरे शब्दों में, हम ऐसे सीईओ की तलाश कर रहे हैं जो मूल्य निर्माण के लिए एक हितधारक दृष्टिकोण अपनाते हैं, जो कि सभी के ऊपर अल्पकालिक लाभ रखने के सख्त शेयरधारक दृष्टिकोण के विपरीत है। अन्य हितधारकों की उपेक्षा करने से अल्पकालिक लाभ हो सकता है, लेकिन यह निश्चित रूप से दीर्घकालिक मूल्य को नष्ट कर देगा। कर्मचारियों, ग्राहकों, समुदाय या पर्यावरण के प्रति दुर्व्यवहार और करुणा की स्पष्ट कमी दिखाकर दीर्घकालिक मूल्य बनाने का प्रयास करें। यह नहीं किया जा सकता!

इस हितधारक-केंद्रित दृष्टिकोण का हाल ही में समर्थन किया गया है दिग्गज मूल्य निवेशक सेठ क्लारमैन , द्वारा एक्टिविस्ट निवेशक जेफरी उबेने , द्वारा लैरी फ़िंक (ब्लैकरॉक के सीईओ, दुनिया के सबसे बड़े एसेट मैनेजर), और हाल ही में व्यापार गोलमेज सम्मेलन .

एस एंड पी स्मॉल कैप 600 इंडेक्स

यदि आप उन दो निवेशकों के बारे में पढ़ना चाहते हैं जिन्होंने एक ढांचा विकसित किया है जो ईएसजी को अगले स्तर पर ले जाता है, तो देखें NZS - सूचना युग में गैर-शून्य परिणाम ब्रिंटन जॉन्स और ब्रैड स्लिंगरलैंड द्वारा। मैंने हाल ही में जॉन से फोन पर बात की, और उनकी अंतर्दृष्टि ने मेरे दिमाग को उड़ा दिया। मेरे बाल कई दिनों बाद भी खड़े हैं। यहाँ उनके श्वेत पत्र के कुछ उद्धरण दिए गए हैं:

• 'शून्य-योग परिणाम वह होता है जहां हर बार एक व्यक्ति जीतता है, दूसरा व्यक्ति समान रूप से हारता है। एक नकारात्मक गैर-शून्य-राशि (NZS) परिणाम का तात्पर्य है कि सभी पक्ष बदतर स्थिति में हैं। हम सकारात्मक NZS परिणामों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, जिसमें एक पक्ष द्वारा किए गए निर्णय में सुधार होता है, कुल मिलाकर, इसमें शामिल सभी पक्ष।'
• 'खेल के खिलाड़ी अब केवल निदेशक मंडल और इक्विटी शेयरधारकों का एक समूह नहीं हैं। 21वीं सदी में खेल के खिलाड़ियों में हमारा ग्रह, पर्यावरण, व्यापक रूप से समाज, और पृथ्वी पर हर इंसान, जानवर और पौधे शामिल हैं।'
• 'एक साधारण प्रश्न लंबी अवधि के लिए एनजेडएस को अधिकतम करने के लिए निर्णय प्रक्रिया में मदद कर सकता है: 'क्या हम अपने घटकों के लिए अपने लिए अधिक मूल्य पैदा कर रहे हैं?' यहां घटकों में कर्मचारी, ग्राहक, शेयरधारक, आपूर्तिकर्ता, पर्यावरण और व्यापक सामाजिक संदर्भ शामिल हैं। यदि कोई निर्णय अल्पावधि में कॉर्पोरेट मुक्त नकदी प्रवाह को बढ़ाने के लिए इनमें से किसी एक खिलाड़ी को महत्वपूर्ण रूप से खराब कर देता है, तो शायद यह सबसे अच्छा निर्णय नहीं है।'
• 'यदि कोई कंपनी उच्च लाभांश बनाए रखने और पुनर्खरीद साझा करने के लिए आवश्यक निवेश की उपेक्षा करती है, शायद जीवन को खतरे में डाल रही है या पर्यावरण को नुकसान पहुंचा रही है, तो ऐसी कंपनी खुद को ग्राहकों के बिना और शायद लंबे समय तक दिवालिया भी पाएगी।'
• 'इसका मतलब है कि दीर्घकालिक सकारात्मक परिणामों के लक्ष्य के साथ पोर्टफोलियो निर्माण को संरेखित करना। इसका मतलब उन कंपनियों में निवेश करना भी है जो हमारे द्वारा संचालित तेजी से विकसित और अत्यधिक जटिल दुनिया को समझते हैं - ऐसी कंपनियां जो खेल में सभी संभावित खिलाड़ियों के लिए इष्टतम जीत-जीत परिणामों के लिए लेखांकन कर रही हैं।'

2. उम्मीदवार

हमें एक ऐसा सीईओ भी चाहिए जो स्पष्टवादी और स्पष्ट, जिसका अर्थ है कि वे मेट्रिक्स पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो दीर्घकालिक (टिकाऊ) व्यावसायिक मूल्य वृद्धि के लिए सबसे अधिक मायने रखते हैं, साथ ही एक सीईओ जो गलतियों और विफलताओं के बारे में उतना ही स्पष्ट (और पारदर्शी) है जितना कि वे सफलताओं के बारे में हैं। ईमानदारी, अखंडता और पारदर्शिता के साथ काम करने वाले प्रबंधकों को ढूंढना जरूरी है। हम ऐसे प्रबंधकों को देखना पसंद करते हैं जो किसी विशेष उद्योग या व्यवसाय मॉडल के लिए महत्वपूर्ण मीट्रिक के 5 से 10 वर्षों के ऐतिहासिक वित्तीय प्रदान करते हैं (और अधिमानतः कुछ रिटर्न-आधारित संख्या जैसे आरओआईसी शामिल करते हैं) और जो दीर्घकालिक वित्तीय मार्गदर्शन (या लक्ष्य) प्रदान करते हैं ) अफसोस की बात है कि एक वर्ष से अधिक प्रबंधन द्वारा जारी मार्गदर्शन अत्यंत दुर्लभ है, इसलिए जब कोई सीईओ इस तरह के लंबी दूरी के लक्ष्य की पेशकश करता है, तो ईएसजी निवेशकों को नोटिस लेना चाहिए।

3. सक्षम

हम ऐसे सीईओ की भी तलाश कर रहे हैं जो हैं काबिल (या सक्षम), जिसका अर्थ है कि वे सिस्टम-आधारित सोच और ईएसजी, विकास और लाभप्रदता के बीच संबंधों को समझने में सक्षम हैं। हम सीईओ में निवेश करना चाहते हैं जो एक ही समय में कई गेंदों को जोड़ सकते हैं क्योंकि वे जानते हैं कि व्यवसाय को कुशलतापूर्वक कैसे संचालित किया जाए, पूंजी को बुद्धिमानी से आवंटित किया जाए, और एक सकारात्मक ईएसजी संस्कृति का पोषण और विकास किया जाए।

4. प्रतिबद्ध

हम सीईओ बनना चाहते हैं प्रतिबद्ध , जिसका अर्थ है कि उनके द्वारा चलाई जाने वाली कंपनी का स्वामित्व उनके पास उच्च है, कंपनी के मिशन या उद्देश्य का वास्तव में समर्थन करने के लिए प्रतिबद्ध हैं, एक अद्वितीय कॉर्पोरेट संस्कृति को पोषित करने में लगे हुए हैं, और साझा-मूल्य निर्माण को चलाने के लिए दीर्घकालिक पहल में निवेश करने के लिए समर्पित हैं। हम कंपनी की खाई या प्रतिस्पर्धात्मक लाभ की रक्षा के लिए, और सबसे महत्वपूर्ण समय के साथ नए खंदक और लाभदायक विकास धाराओं का निर्माण करने के लिए, दीर्घकालिक विकास को चलाने (और समर्थन) करने के लिए निवेश करने वाले सीईओ की तलाश कर रहे हैं।

इस संबंध में, हम ऐसी कंपनियों की तलाश करते हैं जो चुस्त हों और परिवर्तन के लिए जल्दी से अनुकूल हो सकें, क्योंकि परिवर्तन स्थिर है, और डिजिटल युग में, परिवर्तन तेज हो रहा है। हम मजबूत फ्री कैश फ्लो और बड़ी नेट कैश पोजीशन वाली कंपनियों से प्यार करते हैं, लेकिन हम नहीं चाहते कि कंपनियां एक विरासत खाई के पीछे सुरक्षित हैं, यह मानकर अपनी प्रशंसा पर आराम करें।

इसके बजाय, हम उन सीईओ को देखना पसंद करते हैं जो वैकल्पिकता बनाने और फर्म के लाभदायक विकास के अगले चरण को सशक्त बनाने के लक्ष्य के साथ निवेश करने के लिए नए उद्यम खोजने के लिए प्रतिबद्ध हैं। कंपनी की अनुकूलन और नवाचार करने की क्षमता के आधार पर एक नए प्रतिस्पर्धी लाभ ढांचे के बारे में अधिक पढ़ने के लिए, शीर्षक वाला श्वेत पत्र देखें जटिलता निवेश यह निवेश की दुनिया में तूफान ला रहा है। पेपर में, जॉन्स और स्लिंगरलेंड का तर्क है कि निवेशकों को विरासत की खाई, अल्ट्रा-फास्ट ग्रोथ, और यहां तक ​​​​कि मूल्य निर्धारण शक्ति जैसे गुणों के आकर्षण पर पुनर्विचार करने की आवश्यकता है और इसके बजाय कंपनी की क्षमता पर ध्यान केंद्रित करने और डिजिटल युग में अनुकूलन करने की आवश्यकता है, जबकि सभी जीत प्रदान करते हैं -कंपनी, उसके ग्राहकों और इसमें शामिल अन्य घटकों के लिए जीत की स्थिति।

ईएसजी निवेशकों के रूप में, हम ऐसे सीईओ चाहते हैं जो लोगों और ग्रह दोनों के प्रति करुणा दिखाने के लिए प्रतिबद्ध हों। हम ऐसे सीईओ चाहते हैं जो ग्राहक उत्पाद या सेवा अनुभव में लगातार सुधार करने के लिए प्रतिबद्ध हों। हम ऐसे सीईओ चाहते हैं जो एक शीर्ष कार्यस्थल संस्कृति प्रदान करें ताकि कंपनी ग्राहक मूल्य प्रस्ताव को लगातार सुधारने के लिए आवश्यक शीर्ष प्रतिभाओं को आकर्षित कर सके। लंबी अवधि में, शेयरधारकों को लाभ होगा - लेकिन कर्मचारियों, ग्राहकों, आपूर्तिकर्ताओं, समुदाय या ग्रह की कीमत पर नहीं।

केस स्टडी: होम डिपो

आइए देखें कैसे होम डिपो (एनवाईएसई: एचडी)सीईओ क्रेग मेनियर के नेतृत्व में प्रबंधन टीम, हमारे 4 सी ऑफ मैनेजमेंट फ्रेमवर्क पर टिकी हुई है। (स्पॉयलर अलर्ट: मेनियर और उनकी टीम असाधारण ईएसजी नेता हैं जो सभी चार सीएस को पकड़ते हैं।) मेनियर 61 साल के हैं और 1997 से होम डिपो में काम कर रहे हैं। उन्होंने 2014 से होम डिपो के सीईओ के रूप में काम किया है और कार्यकारी स्तर के पदों पर रहे हैं। 2007 से होम डिपो में।

1. अनुकंपा

होम डिपो की कार्यकारी टीम लोगों और ग्रह की सच्ची देखभाल करती है।

शुरू करने के लिए, होम डिपो 400,000 से अधिक कर्मचारियों के लिए रोजगार प्रदान करता है। आवास उद्योग अमेरिकी अर्थव्यवस्था और अमेरिकी सपने का एक मूलभूत निर्माण खंड है। हम में से कई लोगों के लिए, हमारा घर हमारी सबसे बड़ी वित्तीय संपत्ति है। होम डिपो घर-सुधार भागों और सेवाओं की खरीदारी के लिए घर के मालिकों को एक सुविधाजनक, मैत्रीपूर्ण और सस्ती जगह प्रदान करता है। होम डिपो की रणनीति हमेशा अपने पैमाने और विक्रेता संबंधों का उपयोग करने के लिए हर रोज कम कीमतों पर सर्वोत्तम गुणवत्ता वाले सामान की पेशकश करने की रही है (और यदि कोई ग्राहक कम कीमत के साथ आता है, तो होम डिपो इसका मिलान करेगा)।

होम डिपो की संस्कृति उल्टे पिरामिड पर आधारित है, जो ग्राहकों और स्टोर सहयोगियों को सबसे ऊपर और सीईओ को सबसे नीचे रखता है। होम डिपो के अनुसार, इसका 'कार्यबल अमेरिकी कामकाजी आबादी की तुलना में अधिक जातीय रूप से विविध है।' होम डिपो ने अपने प्रति घंटा सहयोगियों को 2018 में अपने लाभ-साझाकरण कार्यक्रम के हिस्से के रूप में $ 222 मिलियन और पिछले पांच वर्षों में $ 1 बिलियन से अधिक का भुगतान किया। एक साझा स्वामित्व संस्कृति को सुदृढ़ करने के लिए, होम डिपो में एक कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना (ईएसपीपी) है जो होम डिपो कर्मचारियों को बाजार मूल्य पर 15% छूट पर होम डिपो स्टॉक खरीदने की अनुमति देती है।

होम डिपो ने एलजीबीटी समानता के लिए एक संपूर्ण 100 और मानवाधिकार अभियान कॉर्पोरेट समानता सूचकांक पर 100% की एक आदर्श रेटिंग प्राप्त की। होम डिपो 2011 के बाद से दिग्गजों के कारणों के लिए $ 250 मिलियन प्रदान करके और 2025 तक $ 500 मिलियन तक पहुंचने के लिए करुणा का प्रदर्शन करता है। होम डिपो फॉर्च्यून की 2019 की दुनिया की सबसे प्रशंसित कंपनियों की सूची में 21 वें स्थान पर है और इसे बैरन की 100 सबसे स्थायी पर चित्रित किया गया है। अमेरिकी कंपनियां।

छवि स्रोत: होम डिपो।

रॉबिनहुड पर निवेश संख्या का क्या अर्थ है

होम डिपो अपने पर्यावरणीय प्रभाव को कम करने और अक्षय ऊर्जा स्रोतों के उपयोग को बढ़ाने के लिए आक्रामक रूप से काम कर रहा है। यह 2030 तक अपने कार्बन उत्सर्जन को 40% और 2035 तक 50% कम करने के लिए प्रतिबद्ध है। अपने प्रयासों के लिए, होम डिपो 2018 सीडीपी (पूर्व में कार्बन प्रकटीकरण परियोजना) को एक सूची बनाने वाली केवल 30 अमेरिकी कंपनियों में से एक है।

होम डिपो अपने स्टोर में हरे उत्पाद भी बेचता है जो ग्राहकों को पानी बचाने और कार्बन डाइऑक्साइड उत्सर्जन को कम करने में मदद करता है, और यह आपूर्तिकर्ताओं के साथ पेंट, फर्श, सफाई की आपूर्ति, इन्सुलेशन और अन्य उत्पादों में संदिग्ध रसायनों को कम करने के लिए काम कर रहा है। होम डिपो को यू.एस. पर्यावरण संरक्षण एजेंसी द्वारा लगातार 10 वर्षों (2008-2017) के लिए वर्ष के खुदरा विक्रेता के रूप में मान्यता दी गई थी।

होम डिपो अपने ग्राहकों को 20 मिलियन मीट्रिक टन ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन में कटौती करने और 2020 तक 250 बिलियन गैलन पानी के उपयोग को कम करने में मदद करने के अपने लक्ष्य से आगे है। अकेले 2018 में, होम डिपो ने 231 मिलियन की बिक्री की ऊर्जा सितारा उत्पाद और 18 मिलियन जलसंवेदना उत्पाद। होम डिपो के सौर कार्यक्रम ने 2018 में 18,000 से अधिक घरों में सौर पैनल स्थापित किए। होम डिपो जिम्मेदारी रिपोर्ट ने कहा, 'हमारे दोनों आपूर्तिकर्ताओं की सौर ऊर्जा प्रणालियां ग्राहकों के घरों से अतिरिक्त बिजली वापस इलेक्ट्रिक ग्रिड में भेजने में सक्षम हैं। यह पूरे समुदाय को सूर्य से स्वच्छ ऊर्जा से लाभान्वित करने में सक्षम बनाता है।'

2. उम्मीदवार

होम डिपो अपनी वार्षिक रिपोर्ट में पांच साल का ऐतिहासिक वित्तीय विवरण प्रदान करता है, जिसमें प्रमुख रिटेलिंग मेट्रिक्स जैसे स्टोर की संख्या, कर्मचारियों की संख्या, तुलनीय बिक्री वृद्धि (जिसे समान-स्टोर बिक्री वृद्धि भी कहा जाता है), ग्राहक लेनदेन, औसत टिकट, प्रति वर्ग फुट बिक्री शामिल है। , और इन्वेंट्री टर्नओवर। होम डिपो के ऐतिहासिक स्नैपशॉट में आरओआईसी भी शामिल है, जो कॉर्पोरेट लाभप्रदता और प्रबंधन प्रदर्शन का सबसे महत्वपूर्ण मीट्रिक है। होम डिपो समझता है कि आरओआईसी आंतरिक मूल्य वृद्धि और स्टॉक की कीमतों का प्राथमिक चालक है , इसलिए कंपनी (1) प्रत्येक तिमाही में ROIC की रिपोर्ट करती है, (2) आंशिक रूप से ROIC पर प्रबंधन मुआवजे को आधार बनाती है, और (3) ROIC को अपने दीर्घकालिक (तीन-वर्षीय) मार्गदर्शन में शामिल करती है।

छवि स्रोत: होम डिपो।

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3. सक्षम

होम डिपो की प्रबंधन टीम न केवल खुदरा उद्योग में बल्कि किसी भी उद्योग में दुनिया में सर्वश्रेष्ठ में से एक है। हमने इस्तेमाल किया नए निर्माण' होम डिपो के विकास, आरओआईसी और एफसीएफ प्रोफाइल को दर्शाने वाली निम्न तालिका बनाने के लिए डेटा प्लेटफॉर्म:

किसके साथ जहाज खरीदना सबसे अच्छा है

डेटा स्रोत: नए निर्माण।

तालिका से पता चलता है कि 2009 से 2019 तक 10 वर्षों में, होम डिपो की बिक्री 5.6% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) से बढ़ी और 8% का औसत FCF मार्जिन उत्पन्न हुआ। सबसे प्रभावशाली रूप से, होम डिपो का आरओआईसी 2009 से 2018 तक हर एक वर्ष में बढ़ा है। निवेशक इसका उपयोग कर सकते हैं ड्यूपॉन्ट विश्लेषण (पेज 14 देखें) यह देखने के लिए कि होम डिपो के बढ़ते आरओआईसी को कर के बाद शुद्ध परिचालन लाभ (एनओपीएटी) मार्जिन और निवेशित पूंजी मोड़ दोनों में लगातार वृद्धि से प्रेरित किया गया था। यह एक प्रबंधन टीम है जो यह सब कर सकती है, मूर्ख! वे दीर्घकालिक मूल्य निर्माण के चालकों को समझते हैं, और वे उन ड्राइवरों के खिलाफ काम करने में कुशल हैं।

4. प्रतिबद्ध

2018 में होम डिपो ने बिक्री में 7.2% की वृद्धि की, प्रति शेयर आय (EPS) में 33.5% की वृद्धि की, और 44.8% का ROIC उत्पन्न किया ( होम डिपो की गणना के आधार पर ) होम डिपो की ई-कॉमर्स बिक्री 2018 में 24% बढ़ी, और होम डिपो अमेरिका में पांचवीं सबसे बड़ी ई-कॉमर्स कंपनी थी, एक अद्भुत वर्ष होने के बावजूद, मेनियर ने कहा कि होम डिपो 'विकसित होना चाहिए और हमें अनुकूलन करना चाहिए और हमें इसमें निवेश करना चाहिए सर्वोत्तम ग्राहक अनुभव प्रदान करें।'

जीत की गोद लेने या आलसी होने के बजाय, मेनियर और उनकी टीम ने अगले कई वर्षों में डिजिटल और ओमनीचैनल (या इंटरकनेक्टेड) ​​पहल में अतिरिक्त $ 11 बिलियन का निवेश करने के लिए प्रतिबद्ध किया। कभी भी स्थिर न रहने की यह प्रतिबद्धता, बल्कि अनुकूलन के लिए जारी रखने और लाभदायक, सतत विकास के अवसरों की खोज करने की यह प्रतिबद्धता ठीक उसी तरह की मानसिकता है जिसकी हम तलाश कर रहे हैं।

अब तक, होम डिपो ने डिजिटल पहलों में निवेश करने और अपनी आपूर्ति श्रृंखला और बड़े स्टोर बेस का लाभ उठाते हुए एक निर्बाध सर्वव्यापी खरीदारी अनुभव बनाने का शानदार काम किया है। मेनियर ने कहा कि ऑनलाइन बिक्री 'काफी हद तक वृद्धिशील' है, जिसका अर्थ है कि वे दुकानों से बिक्री को कम नहीं कर रहे हैं।

होम डिपो के 2,291 स्टोर प्रतिस्पर्धात्मक लाभ का एक बड़ा स्रोत हैं क्योंकि वे इसके परस्पर अनुभव के केंद्र के रूप में काम करते हैं और पूर्ति केंद्रों के रूप में दोगुने हैं। स्टोर ऑनलाइन पिक अप इन स्टोर (बीओपीआईएस), स्टोर से ऑनलाइन डिलीवरी खरीदने (बीओडीएफएस) और स्टोर में ऑनलाइन रिटर्न (बोरिस) खरीदने में सक्षम बनाता है। वास्तव में, यू.एस. की 90% आबादी होम डिपो स्टोर के 10-मील के दायरे में रहती है। लगभग 50% ऑनलाइन ऑर्डर स्टोर से लिए जाते हैं, और 85% रिटर्न वहीं पूरा होता है।

क्या fvrr स्टॉक एक अच्छी खरीदारी है

लेकिन अभी भी काम किया जाना बाकी है।

अगले तीन वर्षों में, होम डिपो ने इस बदलते खुदरा वातावरण में अपने व्यवसाय को बचाने और विकसित करने के लिए अपने निवेश खर्च को दोगुना करने की योजना बनाई है। यह अपने स्टोर, कर्मचारियों, डिजिटल प्लेटफॉर्म, उत्पाद की पेशकश, पेशेवर ग्राहकों के लिए सेवा की पेशकश और आपूर्ति श्रृंखला में 11 अरब डॉलर का निवेश करने की योजना बना रहा है। यह अमेरिका की 90% आबादी के लिए अपनी आपूर्ति श्रृंखला को दो-दिवसीय डिलीवरी से अगले दिन या उसी दिन डिलीवरी में बदलने के लिए 150 अतिरिक्त सुविधाओं का निर्माण करने की योजना बना रहा है।

इन सभी निवेश क्षेत्रों में सूचना प्रौद्योगिकी (आईटी) में भारी निवेश की आवश्यकता है, इसलिए होम डिपो ने अकेले 2018 में लगभग 1,000 प्रौद्योगिकी पेशेवरों को काम पर रखा। इसके सभी प्रौद्योगिकी निवेश मुख्य सूचना अधिकारी मैट केरी के नेतृत्व में हैं, जिनके बिक्री बल.कॉम सह-सीईओ मार्क बेनिओफ़ ने जिम क्रैमर (सीएनबीसी के मेजबान) को वर्णित किया दौलत पागल कर देती है ) 'सूचना प्रौद्योगिकी में एक किंवदंती' के रूप में।

ये निवेश इसकी वन होम डिपो रणनीति के लिए महत्वपूर्ण हैं, जो ग्राहकों को डिजिटल खुदरा दुनिया में एक नेता के रूप में होम डिपो को मजबूत करते हुए 'जब भी, जहां भी, और हालांकि वे चाहते हैं' खरीदारी करने की अनुमति देता है।

होम डिपो एक कम सराहना वाला डिजिटल पावरहाउस है - और एक कम सराहना वाला ईएसजी पावरहाउस भी है।

लेकिन सुधार की गुंजाइश हमेशा रहती है। हमें लगता है कि होम डिपो को अपनी कार्यकारी क्षतिपूर्ति योजना में कुछ ईएसजी लक्ष्यों को शामिल करना चाहिए और होम डिपो को 100% नवीकरणीय ऊर्जा के लिए प्रतिबद्ध होना चाहिए (और इस पर हस्ताक्षर करना चाहिए) आरई100 )

अंत में, होम डिपो को अपना न्यूनतम वेतन तक बढ़ाना चाहिए, जो हम अनुमान लगाते हैं कि इसका वर्तमान स्तर लगभग है। यह आलोचनात्मक है। वीरांगना (NASDAQ: AMZN)तथा कॉस्टको (NASDAQ: लागत)पहले से ही न्यूनतम वेतन का भुगतान करें, और लक्ष्य (एनवाईएसई: टीजीटी)अगले साल के अंत तक अपने न्यूनतम वेतन को बढ़ाकर करने की योजना है। लेकिन होम डिपो कॉस्टको या टारगेट की तुलना में ट्रक लोड अधिक एफसीएफ उत्पन्न करता है।

वहां आपके पास है, मूर्ख: ईएसजी लेंस के माध्यम से कॉर्पोरेट प्रबंधन का विश्लेषण करने के लिए हमारे चार सी। में द मोटली फ़ूल के ESG इन्वेस्टिंग फ्रेमवर्क का वर्णन करने वाला यह लेख , हमने कहा कि हमारी 10-बिंदुओं की चेकलिस्ट के हिस्से के रूप में, प्रत्येक प्रश्न में कई उप-प्रश्न होते हैं (और यहां तक ​​​​कि अन्य ढांचे के भीतर भी)। हम वह साझा करना चाहते थे जो हमें लगता है कि हमारी बड़ी चेकलिस्ट में सबसे महत्वपूर्ण सबफ्रेमवर्क है। हम दृढ़ता से मानते हैं कि सीईओ और कार्यकारी दल जो (1) दयालु, (2) स्पष्ट, (3) सक्षम, और (4) प्रतिबद्ध हैं, उन नेताओं के साथ साझेदारी करने की हमारी संभावनाओं को बढ़ाते हैं जो दुनिया को एक बेहतर जगह बनाते हुए उद्देश्य और लाभ चलाते हैं। .